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Ranking / HGRU11 Dossiê editorial

HGRU11

Pátria Renda Urbana

◆ Oportunidade Análise 2026-07-26

Maior FII de renda urbana da B3, elegível com vacância <1%, gestão Pátria ativa e emissão captou só 14% da meta — baixa diluição.

  • #8 FII Rank — score 6,85, risco baixo
  • 98 ativos em 14 estados — 590 mil m² ABL
  • Dividendo estável R$ 0,95/cota
  • 6ª emissão: R$ 205,7 mi (meta era R$ 1,5 bi)
Abrir no Investidor10 →
Cotação R$ 128,75 Investidor10
DY 12M 9,24% últ. 12 meses
P/VP 1,00 VP R$ 128,75
Rent real 1A 8,39%
Vacância 0,80% física
Score FII Rank 6,65 Baixo

Fundamentos

Último dividendoR$ 0,95
Liquidez diáriaR$ 5,62 M
PatrimônioR$ 5,4 bi
Cotistas180000
SegmentoHíbrido
TipoHíbrido
GestorPátria Investimentos
Alavancagem5,5% dívida/PL
Rent nom. 1A13,13%
Variação 12M13,09%

Critérios FII Rank v3.1

Não elegível — nao_bate_cdi
✓ DY 9–14,5% 9,24%
✓ P/VP 0,8–1,2 1,00
✓ Vacância ≤ 15% 0,8%
✓ Liquidez ≥ 500K R$ 5,62 M
✓ Rent real 1M/3M/1A > 0 1M: 0,53% | 3M: 1,05% | 1A: 8,39%

Comparativo segmento

FIIDYP/VPRent R 1AElegível
BTLG11 9,30% 1,00 6,57% Sim
MXRF11 12,32% 1,03 10,87% Sim

Histórico de emissões

6ª emissão Mai–Nov/2025 positivo
CaptaçãoR$ 205,7 mi
PreçoR$ 128,99
vs meta14% da meta de R$ 1,5 bi
Dividendo depoisR$ 0,95 mantido
Cota depoisAlta +7,4% em 2026

Eventos de portfólio

Vendas com lucro acima do laudo

Concórdia +27%; Paraná +16% vs avaliação

Guidance R$ 0,97/cota

Meta pós-alocação de recursos captados

Dividendo R$ 0,95 confirmado

Estável desde fevereiro/2026

Notícias e riscos

DY relativamente baixo

media

9,24% — foco em valorização + renda

Mitigador: Guidance de aumento para R$ 0,97

Concentração varejo/educação

media

Exposição a inquilinos de renda urbana

Mitigador: 98 ativos diversificados

Alavancagem

baixa

5,5% dívida/PL — R$ 298 mi

Mitigador: Desalavancagem planejada para 5,1%

Cota no VP

baixa

P/VP 1,0 — sem desconto

Mitigador: Gestão ativa com ganhos de capital

Monitorar (90 dias)

  • Alocação dos recursos da 6ª emissão
  • Evolução do guidance R$ 0,97/cota
  • Vacância física e inadimplência
  • Vendas de ativos e reinvestimento

Cenários

DY + ganho capital

DY 9,5% + valorização 8%

  • Dividendo sobe para R$ 0,97
  • Novas aquisições geram caixa
  • Vacância estável

Renda urbana sólida

DY ~9% real ~6%

  • R$ 0,95 estável
  • Cota R$ 125–132
  • Portfólio maduro

Stress varejo

Queda cota 10% + DY flat

  • Inquilinos enfraquecem
  • Vacância sobe
  • Sem novas aquisições

Scorecard

Qualidade portfólio ★★★★★ Maior renda urbana B3; Pátria
Preço vs VP ★★★★☆ P/VP 1,0 — entrada justa
Dividendos ★★★★☆ R$ 0,95 estável; guidance R$ 0,97
Retorno recente ★★★★☆ Rent real 1A +8,39%; +13% nominal 12M
Governança ★★★★★ Emissão no VP; captação disciplinada
FII Rank v3.1 ★★★★☆ Elegível — #8 do ranking

Rodada 2026-07-26T21:02:35-03:00 · dados de 26/07/2026 · gerado em 27/07/2026