07 ativos
Uma carteira para
renda com tese.
Seleção quantitativa de 7 FIIs elegíveis. Cada posição entra pelo retorno, permanece pela qualidade e é dimensionada para não depender de uma única tese.
Ver a composiçãoR$ 1.140,70 sobre R$ 7.000,00 investidos
Diferença projetada: R$ 338,01 no período.
da rodada
O que a carteira está comprando
Renda indexada e crédito como base. Um contrapeso logístico para capturar valorização.
- Base em papel
- 6 de 7 ativos
- Risco baixo
- 1 posições
- Alocação por ativo
- 14,30%
01 — Composição
Sete convicções.
Uma alocação equilibrada.
Pesos iguais reduzem a dependência de uma única gestora, emissão ou indexador. Abra cada ativo para ver a tese e os trade-offs.
01KNIP11Kinea Índices de Preços Papel 94/100 11,39% 45,92% 14,30%
OPORTUNIDADE Risco baixo
Gigante de papel IPCA+ com PL R$ 7,4 bi, risco baixo, liquidez R$ 13,6 M/dia e DY ~12% isento — âncora defensiva da carteira.
Kinea · PL R$ 7,4 bi · IPCA+
P/VP 0,99 — entrada justa
R$ 0,95 último · DY 11,97% isento
Rent real 1A +12,8% · +17,8% nominal · 3M negativo
Kinea institucional · liquidez top
Elegível — posição #4 no ranking atual
02MCCI11Mauá Capital Recebíveis Imobiliários Papel 60/100 12,93% 121,33% 14,30%
OPORTUNIDADE Risco médio
FII de papel com DY 12,66%, R$ 1,00/cota estável há 12 meses e rent real 1A de 19,99% — #10 elegível no FII Rank e melhor retorno total 12M da rodada, embora use reservas para completar a distribuição.
28 CRIs adimplentes · diversificação segmentos
P/VP 1,01 — próximo do justo, levemente acima do VP
R$ 1,00 estável 12 meses · DY 12,66% isento
Rent real 1A 19,99% · +25,23% nominal 12M (melhor total da rodada) · +27,78% cota
Mauá Capital · gestão ativa transparente
Elegível — posição #10 (top 15), score 6.66, risco Médio, sem alertas
03BTCI11BTG Pactual Crédito Imobiliário Papel 58/100 13,08% 12,53% 14,30%
OPORTUNIDADE Risco médio
Papel BTG de CRI IPCA+CDI com DY 12,82%, P/VP 0,91 (desconto ~9%), rent real 1A +8,41% e carteira high grade — segue entre os melhores risco-retorno do segmento, agora rank #8 do FII Rank com trimestre negativo igual aos pares.
High grade BTG · CRIs diversificados IPCA/CDI
P/VP 0,91 — desconto ~9%
R$ 0,105–0,11 · DY 12,82% isento
Rent real 1A +8,41% mas 3M negativo (-0,27%)
BTG institucional · transparência alta
Elegível — #8 do ranking, alerta trimestre negativo
04KNSC11Kinea Securities Papel 61/100 12,82% 86,13% 14,30%
OPORTUNIDADE Risco médio
FII de papel Kinea com rent real 1A de +13,39%, DY 12,54% e carteira balanceada IPCA/CDI — prêmio ao VP é o principal trade-off; nova oferta pública em andamento (jul/2026) merece atenção.
Kinea; mix IPCA/CDI balanceado
Prêmio ~4% (VP/cota R$ 8,70)
R$ 0,10 recorrente; ~114% CDI
Rent real 1A +13,39% — destaque
Kinea referência; transparência alta
Elegível — posição #19 no ranking atual
05CPTS11Capitânia Securities II (FII Capitânia Securities II) Papel 67/100 14,36% 57,23% 14,30%
OPORTUNIDADE Risco médio
Rank 12 do FII Rank (score 6,59, risco Médio): fundo de papel da Capitânia com mandato híbrido (63% FII + 21% CRI high yield), maior DY da rodada elegível (14,24%), P/VP 0,87 (desconto de 13% ao VP de R$ 8,65) e 392 mil cotistas. Rent total 12M de 18,34% e rent real 1A de 13,39% superam o CDI líquido (11,67%) e o hurdle isento (14,58%), mas o trimestre negativo (-1,47% real) e a natureza high yield do carrego de CRIs são os pontos de atenção — o desconto patrimonial e a escala (PL R$ 3,14 bi) sustentam a tese.
Mandato híbrido (63% FII + 21% CRI + 8,5% carrego) bem executado, mas o carrego high yield embute risco de crédito real; escala de R$ 3,14 bi e 392 mil cotistas dão robustez institucional
P/VP 0,87 — desconto de 13% sobre VP de R$ 8,65/cota; VP estável nos últimos 3 anos e cota valorizou 19,46% em 12M sem fechar o gap
Maior DY da rodada elegível (14,24%), R$ 0,09/cota estável há 10 meses consecutivos, yield 12M de R$ 1,07/cota, isento de IR; DY médio 5 anos de 12,21%
Rent total 12M de +18,34% (real 13,39%) supera CDI e hurdle isento de 14,58%; desconta apenas o 3M negativo (-1,47% real), já revertido no 1M (+1,62%)
Capitânia Investimentos é gestora reconhecida em crédito estruturado; taxa de 1,05% a.a. alinhada ao mercado; relatórios gerenciais mensais recorrentes e sem red flags de transparência
Elegível, rank 12, score 6,59, risco Médio, apto para carteira; único alerta de trimestre negativo; supera o CDI tanto pelo DY (14,24%) quanto pelo total 12M (18,34%)
06SNEL11Suno Energias Limpas Outros 68/100 14,39% 16,73% 14,30%
NEUTRO Risco médio
DY 14,39% atrativo, rent real positiva em 1M/3M/1A (único do ranking sem alertas) e apto à carteira, mas P/VP 1,04 com prêmio, 5ª emissão bilionária em curso e riscos regulatórios do setor solar exigem cautela.
Usinas operacionais · sem risco de obra
Prêmio ~5% ao VP
DY 14,39% · R$ 0,10 recorrente
Rent real 1A +8,76% · 1M/3M positivos (sem alertas)
Suno crescente · emissões frequentes
Elegível — posição #21 no ranking atual, score 6.18, apto à carteira
07BDIF11BTG Pactual Dívida Infraestrutura (BDIF11) Outros 55/100 13,48% -1,88% 14,30%
OPORTUNIDADE Risco médio
Rank 15 do FII Rank (score 6,53, risco Médio): FI-Infra do BTG Pactual com o maior desconto patrimonial entre os grandes pares (P/VP 0,87, VP/cota R$ 80,63 vs cota R$ 70,15), DY 12M de 13,68% acima do CDI líquido (11,67%) e rendimento mensal estável de R$ 0,85/cota desde fev/2026 — isento de IR por ser debênture incentivada. O trimestre negativo (-2,87% real), a rent real 1A modesta (4,76%) e a penalidade de momentum de 0,48 (score bruto 7,01) refletem a marcação a mercado da carteira IPCA+ com a inflação reprecificada, não deterioração de crédito. Contrapartida: VP/cota em queda há 3 anos (R$ 85,18→R$ 80,63), taxa de performance de 20% sobre IMA-B+, e liquidez modesta (R$ 2,19 M/dia) — veredito de oportunidade para renda com carrego, não para ganho de capital.
Debêntures incentivadas de emissores grade (BRK Ambiental, Equatorial Goiás, Brazil Tower, Transmissora Central Paulistana, Águas do Rio); gestão ativa BTG Pactual; diversificação setorial em 6+ setores de infraestrutura
P/VP 0,87 — maior desconto do ranking entre pares grandes (KDIF11 0,99, CDII11 0,98, JURO11 0,96); VP/cota R$ 80,63 vs cota R$ 70,15
DY 12M de 13,68% supera CDI líquido (11,67%); rendimento estabilizado em R$ 0,85/cota desde fev/2026; yield 1M de 1,21% e yield 3M de 3,62%
Trimestre negativo (-2,87% real) e rent real 1A de 4,76% penalizam o score; penalidade de momentum de 0,48 é a maior da rodada elegível — evento de mercado, não de crédito
BTG Pactual Asset Management com track record estabelecido; porém taxa de performance de 20% sobre IMA-B+ e histórico de diluição de VP/cota por emissões geram cautela
Elegível, rank 15 de 37, score 6,53 (bruto 7,01 menos 0,48 de penalidade), risco Médio, histerese confirmado, apto para carteira
02 — Projeção
O que R$ 7.000,00
pode se tornar.
Simulação de 12 meses, não promessa de retorno. A renda de FIIs é isenta no cenário; o CDI considera IR de 17,5%.
Diferença projetada: +R$ 338,01
Capital R$ 1.000 em cada um dos 7 ativos (total R$ 7.000). Valores abaixo = ganho projetado em 12M, não o capital investido. CDI líquido IR 17,5% (365d); FII isento.
Rodada 2026-08-12T13:33:58-03:00 · dados de 12/08/2026 · gerado em 12/08/2026