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Ranking / BTCI11 Dossiê editorial

BTCI11

BTG Pactual Crédito Imobiliário

◆ Oportunidade Análise 2026-07-26

Líder do FII Rank v3.1 com DY ~12,8%, P/VP 0,89 (desconto ~11%), rent real positiva e carteira high grade BTG — melhor relação risco-retorno entre papéis CDI/IPCA.

  • #1 FII Rank — score 7,87, risco médio
  • PL R$ 1,01 bi · ~209 mil cotistas
  • Dividendo R$ 0,11/cota · DY 12,81%
  • P/VP 0,89 — desconto ao VP com rent real 1A +8,4%
Abrir no Investidor10 →
Cotação R$ 9,19 Investidor10
DY 12M 12,81% últ. 12 meses
P/VP 0,89 VP R$ 10,33
Rent real 1A 8,36%
Vacância 0,00% física
Score FII Rank 6,90 Médio

Fundamentos

Último dividendoR$ 0,11
Liquidez diáriaR$ 4,98 M
PatrimônioR$ 1,01 bi
Cotistas208872
SegmentoTítulos e Valores Mobiliários
TipoFundo de Papel
GestorBTG Pactual Asset Management
Rent nom. 1A13,10%
Variação 12M13,10%

Critérios FII Rank v3.1

Elegível FII Rank v3.1
✓ DY 9–14,5% 12,81%
✓ P/VP 0,8–1,2 0,89
✓ Vacância ≤ 15% 0%
✓ Liquidez ≥ 500K R$ 4,98 M
✓ Rent real 1M/3M/1A > 0 1M: 1,10% | 3M: 0,36% | 1A: 8,36%

Comparativo segmento

FIIDYP/VPRent R 1AElegível
KNIP11 10,91% 0,98 12,05% Sim
MXRF11 12,29% 1,04 10,76% Sim

Histórico de emissões

0ª emissão Sem emissão recente positivo
CaptaçãoFruto de incorporação BTCR11 + FEXC11
Preço—
vs metaGestão orgânica sem diluição em 2025–2026
Dividendo depoisR$ 0,11 em jul/2026
Cota depoisEstável com leve valorização

Eventos de portfólio

Dividendo elevado para R$ 0,105–0,11

Aquisição CRI BTLC reforçou carrego

Carteira 31 CRIs high grade

~91% PL em recebíveis diversificados

Incorporação BTCR11/FEXC11 consolidada

PL ~R$ 1 bi · gestão única BTG

Notícias e riscos

Risco de crédito CRI

media

91% da carteira em recebíveis imobiliários

Mitigador: Perfil high grade · 31 operações diversificadas

Sensibilidade a juros

media

Marcação a mercado em Selic elevada

Mitigador: Mix IPCA/CDI/IGP-M na carteira

Rent real 3M moderada

baixa

Rent real 3M +0,36% abaixo de pares

Mitigador: Desconto P/VP compensa · DY elevado

Concentração BTG

baixa

Gestora única do ecossistema

Mitigador: Track record institucional · liquidez sólida

Monitorar (90 dias)

  • Evolução do dividendo R$ 0,11/cota
  • Pipeline de originação BTG (residencial/logístico)
  • Spread médio da carteira vs CDI
  • Marcação a mercado em relatórios mensais

Cenários

Selic cai + convergência VP

DY 12,8% + ganho capital ~10%

  • Cota → VP R$ 10,33
  • Dividendo mantido
  • Spread real expande

Renda CDI+ com desconto

DY ~12,8% real ~7%

  • P/VP 0,85–0,95
  • R$ 0,10–0,11 estável
  • Carteira reciclada

Stress de crédito

Corte DY + queda cota 8%

  • Inadimplência CRI sobe
  • Selic alta prolongada
  • MTM negativo

Scorecard

Qualidade portfólio ★★★★★ High grade BTG · 31 CRIs diversificados
Preço vs VP ★★★★★ P/VP 0,89 — desconto ~11%
Dividendos ★★★★☆ R$ 0,11 · DY 12,81% isento
Retorno recente ★★★★☆ Rent real 1A +8,4% · +13% nominal
Governança ★★★★★ BTG institucional · transparência alta
FII Rank v3.1 ★★★★★ Elegível — #1 do ranking

Rodada 2026-07-26T21:02:35-03:00 · dados de 26/07/2026 · gerado em 27/07/2026