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Ranking / VGIP11 Dossiê editorial

VGIP11

Valora CRI Índice de Preço

◇ Aposta contrarian Análise 2026-08-12

Desconto de 13% ao VP com PL R$ 1,07 bi e DY 12,79%, mas DY volátil e trimestre negativo (rent real 3M −0,87%) — aposta em convergência patrimonial para quem tolera oscilação de proventos.

  • #14 FII Rank — score 6.54, elegível, risco Médio
  • P/VP 0,87 — desconto ~13% ao VP R$ 90,38
  • PL R$ 1,07 bi · 83,3 mil cotistas · Valora/BTG
  • DY volátil: último R$ 1,16 após meses de R$ 0,64–0,74
  • Trimestre negativo: rent real 3M −0,87%
Abrir no Investidor10 →
Cotação R$ 75,20 Investidor10
DY 12M 13,26% últ. 12 meses
P/VP 0,83 VP R$ 90,38
Rent real 1A -1,30%
Vacância 0,00% física
Score FII Rank 6,01 Alto

Fundamentos

Último dividendoR$ 1,16
Liquidez diáriaR$ 2,27 M
PatrimônioR$ 1,07 bi
Cotistas83273
SegmentoTítulos
TipoFundo de Papel
GestorValora Gestão de Investimentos
AdministradorBTG Pactual DTVM
Rent nom. 1A3,20%
Variação 12M3,20%

Critérios FII Rank v3.1

Elegível FII Rank v3.1
✓ DY 9–14,5% 12,79%
✓ P/VP 0,8–1,2 0,87
✓ Vacância ≤ 15% 0%
✓ Liquidez ≥ 500K R$ 2,27 M
✗ Rent real 1M/3M/1A > 0 1M: −1,70% | 3M: −0,87% | 1A: 4,05%

Comparativo segmento

FIIDYP/VPRent R 1AElegível
MXRF11 13,52% 1,04 9,53% Sim
BDIF11 13,68% 0,87 4,76% Sim

Histórico de emissões

0ª emissão Recorrente misto
CaptaçãoEmissões periódicas Valora
Preço—
vs metaReciclagem ativa de portfólio CRI
Dividendo depoisOscila com fluxo IPCA dos CRIs
Cota depoisP/VP historicamente 0,85–0,95

Eventos de portfólio

Dividendo R$ 1,16/cota

Recuperação após patamar R$ 0,64–0,74 em H1/26

Carteira CRIs IPCA+ diversificada

Shopping, logística, residencial, infra — pulverizado

Dividendo excepcional R$ 1,98

Pagamento pontual elevou DY — volatilidade estrutural

Cota abaixo do VP há 12+ meses

P/VP 0,87 — oportunidade de desconto

Trimestre negativo

Rent real 3M −0,87% e 1M −1,70% — correção de curto prazo

Notícias e riscos

DY volátil

alta

Proventos atrelados a fluxo IPCA dos CRIs — oscila mensalmente

Mitigador: Indexação IPCA+ no longo prazo

Trimestre negativo

media

Rent real 3M −0,87% após marcação a mercado e IPCA fraco no trimestre

Mitigador: Rent real 1A +4,05% e DY 12,79% sustentam tese

Rent real 1A moderada

media

1A +4,05% — abaixo de KNIP11 e MCCI11

Mitigador: Desconto P/VP 0,87 compensa entrada

Liquidez moderada

media

R$ 2,27 M/dia — abaixo de KNIP11 e MXRF11

Mitigador: 83 mil cotistas · PL R$ 1,07 bi

Marcação a mercado

media

Selic alta pressiona VP de CRIs IPCA+

Mitigador: Carteira longa · gestão Valora ativa

Monitorar (90 dias)

  • Volatilidade mensal dos dividendos
  • Convergência P/VP → 1,0
  • Spread médio IPCA+ da carteira
  • Novas originações e reciclagem de CRIs

Cenários

Convergência VP + DY estável

DY 12% + valorização 15%

  • Cota → R$ 91
  • Dividendo R$ 1,00+
  • Selic começa a cair

Desconto persistente

DY 11–12% com oscilação

  • P/VP 0,84–0,92
  • Proventos R$ 0,80–1,10
  • Rent real 3–5%

Selic alta + DY cai

DY 9% + VP cai 8%

  • Proventos voltam a R$ 0,70
  • MTM negativo
  • Desconto amplia para 0,80

Scorecard

Qualidade portfólio ★★★★☆ Valora · PL R$ 1 bi · CRIs diversos
Preço vs VP ★★★★★ P/VP 0,87 — desconto ~13% ao VP
Dividendos ★★★☆☆ DY 12,79% mas volátil mês a mês
Retorno recente ★★☆☆☆ Rent real 1A +4,05% · 3M −0,87% · cota +8,64%
Governança ★★★★☆ Valora/BTG · 83 mil cotistas
FII Rank v3.1 ★★★☆☆ Elegível — #14 do ranking

Rodada 2026-08-12T13:33:58-03:00 · dados de 12/08/2026 · gerado em 12/08/2026