KNHY11
Kinea High Yield CRI
○ Neutro
Análise 2026-08-12
DY 14,38% acima do CDI e P/VP 1,02 (prêmio leve), mas score 4,81 divergente no FII Rank (#32) — fora da carteira. Único dos 14 elegíveis sem alertas.
- #32 FII Rank — score 4.81 (divergente), elegível, risco Médio, apto_carteira NÃO
- PL R$ 3,04 bi · ~28,5 mil cotistas · papel CRI HY Kinea
- DY 14,38% (acima CDI) · últ rendimento R$ 1,20/cota
- Variação 12M +13,96% · P/VP 1,02 prêmio leve
Abrir no Investidor10 →
Cotação
R$ 97,91
Investidor10
DY 12M
13,37%
últ. 12 meses
P/VP
1,00
VP R$ 97,66
Rent real 1A
6,54%
Vacância
0,00%
física
Score FII Rank
5,92
Médio
Fundamentos
Último dividendoR$ 1,20
Liquidez diáriaR$ 3,80 M
PatrimônioR$ 3,04 bi
Cotistas28496
SegmentoTítulos
TipoFundo de Papel
GestorKinea Investimentos
Rent nom. 1A11,40%
Variação 12M11,40%
Critérios FII Rank v3.1
Elegível FII Rank v3.1
✓
DY 9–14,5%
14,38%
✓
P/VP 0,8–1,2
1,02
✓
Vacância ≤ 15%
0%
✓
Liquidez ≥ 500K
R$ 3,80 M
✓
Rent real 1M/3M/1A > 0
1M: 0,60% | 3M: 1,31% | 1A: 7,52%
Comparativo segmento
| FII | DY | P/VP | Rent R 1A | Elegível |
|---|
| KNCR11 |
14,52% |
1,05 |
— |
Sim |
| KNIP11 |
11,97% |
0,99 |
— |
Sim |
| HGCR11 |
12,60% |
0,97 |
— |
Sim |
Histórico de emissões
7ª emissão
Jul–Nov/2025
misto
CaptaçãoR$ 595,86 mi (até R$ 745 mi c/ lote adicional)
PreçoR$ 101,29
vs meta6 mi cotas · preço R$ 99,31 + taxa 2%
Dividendo depoisR$ 1,20 (queda vs R$ 1,30)
Cota depoisP/VP ~1,02 · diluição parcial
Eventos de portfólio
Dividendo R$ 1,20/cota mantido
Data-com 31/07/2026 · pagamento 13/08/2026
Dividendo R$ 1,20/cota
Queda de R$ 1,30 · IPCA baixo impactou
Novos CRIs R$ 50,3 mi
Alocação ativa pós-7ª emissão
7ª emissão concluída
Captação ~R$ 745 mi máx.
Compromissadas 6,4% PL
Alavancagem operacional monitorada
Notícias e riscos
Sensibilidade IPCA
alta
97,5% carteira IPCA+ · deflação reduz DY
Queda de dividendo
media
R$ 1,30 → R$ 1,20 (-7,7%)
Prêmio ao VP
media
P/VP 1,02 com score baixo (4,81 · rank #32)
Diluição — 7ª emissão
media
+25% PL potencial
Monitorar (90 dias)
- Evolução IPCA e impacto no dividendo
- Recuperação do patamar R$ 1,30/cota
- Inadimplência carteira HY
- Exposição compromissadas vs limites
- Score FII Rank divergente (4,81 · #32)
Cenários
IPCA sobe + dividendo recupera
DY 14% + valorização 5%
- Dividendo → R$ 1,30
- IPCA acima 4%
- Spread mantido
Renda IPCA+ estável
DY ~14% real ~7%
- R$ 1,20 estável
- P/VP 1,0–1,03
- Carteira reciclada
IPCA baixo + stress crédito
Corte DY + queda cota 10%
- IPCA < 3,5%
- Default CRIs HY
- Dividendo → R$ 1,00
Scorecard
Qualidade portfólio
★★★★☆
Preço vs VP
★★★☆☆
Dividendos
★★★☆☆
Retorno recente
★★★☆☆
Governança
★★★★☆
FII Rank v3.1
★★☆☆☆