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Ranking / AFHI11 Dossiê editorial

AFHI11

AF Invest CRI

◆ Oportunidade Análise 2026-07-26

Rent real 1A de 13,6% com dividendo R$ 1,03 estável e carteira diversificada AF Invest — score baixo (#18) por liquidez moderada, mas fundamentos de retorno superam o ranking.

  • #18 FII Rank — score 4,46, risco Médio
  • Rent real 1A +13,6% — entre os melhores elegíveis
  • Dividendo R$ 1,03/cota estável · DY 13,8%
  • P/VP 1,00 · liquidez R$ 626 K — alerta moderado
Abrir no Investidor10 →
Cotação R$ 94,74 Investidor10
DY 12M 12,74% últ. 12 meses
P/VP 1,00 VP R$ 95,33
Rent real 1A 12,49%
Vacância 0,00% física
Score FII Rank 5,35 Médio

Fundamentos

Último dividendoR$ 1,03
Liquidez diáriaR$ 669,03 K
PatrimônioR$ 456,56 mi
Cotistas38646
SegmentoTítulos e Valores Mobiliários
TipoFundo de Papel
GestorAF Invest Real Estate
AdministradorBTG Pactual
Rent nom. 1A17,41%
Variação 12M17,41%

Critérios FII Rank v3.1

Elegível FII Rank v3.1
✓ DY 9–14,5% 13,81%
✓ P/VP 0,8–1,2 1,00
✓ Vacância ≤ 15% 0%
✓ Liquidez ≥ 500K R$ 626 K
✓ Rent real 1M/3M/1A > 0 1M: 1,66% | 3M: 1,88% | 1A: 13,58%

Comparativo segmento

FIIDYP/VPRent R 1AElegível
MCCI11 12,77% 0,99 17,96% Sim
KNSC11 12,38% 1,05 13,64% Sim

Histórico de emissões

0ª emissão Jul/2026 misto
CaptaçãoOferta pública em andamento
Preço—
vs metaCaptação para novos CRIs — jul/2026
Dividendo depoisR$ 1,03 mantido
Cota depoisP/VP ~1,0

Eventos de portfólio

Dividendo R$ 1,03/cota

Patamar estável desde mai/26 — maior em 2 anos

Oferta pública de cotas

Captação para expansão — risco de diluição

Carteira CRIs diversificada

Assaí, Mateus, Brookfield, XP Log — varejo e logístico

Rent nominal 12M +18,5%

Retorno total entre os melhores de papel

Notícias e riscos

Liquidez moderada

media

R$ 626 K/dia — no limiar do filtro 500K

Mitigador: 38 mil cotistas · cota única R$ 95

P/VP em paridade

media

Sem desconto de entrada — upside limitado em VP

Mitigador: Rent real 1A compensa com renda

Score baixo no rank

baixa

#18 com score 4,46 — penalizado por liquidez

Mitigador: Fundamentos de retorno superiores ao score

Diluição por oferta

media

Oferta pública jul/2026 — timing e preço a definir

Mitigador: Novos CRIs podem elevar DY futuro

Risco de crédito CRI

media

Mix high grade e high yield — varejo e incorporação

Mitigador: Diversificação por segmento e indexador

Monitorar (90 dias)

  • Precificação e diluição da oferta pública
  • Sustentabilidade R$ 1,03/cota
  • Liquidez diária vs limiar 500K
  • Adimplência carteira CRIs high yield

Cenários

DY sustentável + novos CRIs

DY 14% + cota R$ 100+

  • Oferta bem precificada
  • R$ 1,05+ dividendo
  • Novos CRIs IPCA+

Renda isenta consistente

DY ~13,8% · real ~8%

  • R$ 1,03 estável
  • P/VP 0,98–1,02
  • Liquidez estável

Oferta dilutiva + iliquidez

Corte DY + queda cota 10%

  • Emissão abaixo do VP
  • Liquidez < R$ 400K
  • Stress em CRI varejo

Scorecard

Qualidade portfólio ★★★★☆ AF Invest · CRIs grade e high yield
Preço vs VP ★★★☆☆ P/VP 1,00 — entrada justa sem desconto
Dividendos ★★★★★ R$ 1,03 estável · DY 13,8% isento
Retorno recente ★★★★★ Rent real 1A +13,6% · +18,5% nominal
Governança ★★★☆☆ AF Invest/BTG · liquidez no limiar
FII Rank v3.1 ★★☆☆☆ Elegível — posição #13 no ranking atual

Rodada 2026-07-26T21:02:35-03:00 · dados de 26/07/2026 · gerado em 27/07/2026